Кредитная ставка меньше инфляции – это возможно?

Все мы знаем, что до кризиса 2008 года российские банки плавно и не торопясь снижали свои ставки по кредитам. С началом кризиса ставки выросли и это было понятно – возросли риски. Но при пристальном рассмотрении выявилась интересная деталь – уровень задолженности по кредитам растет быстрее их ставок. Причем, ставки по кредитам, выданным надежным, проверенным предприятием, с отличным залоговым обеспечением, почти не отличаются от ставок по рисковым сделкам. Парадокс, однако!

И что бы объяснить его, надо понять, как формируется кредитная ставка, откуда, так сказать, уши растут.

А растут они из банка, финансово кредитной организации, которая занимается продажей денег. Причем, своих-то денег у нее совсем не много, поэтому она торгует чужими. Раньше во всю покупали деньги на Западе, теперь покупают у своих – с помощью депозитов физических и юридических лиц. Но ни одно это лицо просто так, без выгоды, свои кровные в банк не понесет, ибо их безопасней хранить под подушкой. Главным условием хранения денег в банке является ставка по депозитам, сравнимая с инфляцией.

Допустим человек думает, что инфляция в год будет в районе 15%. А ему очень хочется сохранить деньги, нажитые непосильным трудом, сберечь их от алчного зверя инфляции, и он идет в банк – «возьмите мои денежки на хранение!» А в банке ему в ответ: «Да с радостью – под 5% годовых!» Подумает человек и пойдет искать другой банк, где люди посерьезнее работают – не совсем же он дурак, в самом деле! А вот если бы ему предложили бы процентов 13, клиент может быть и согласился.

Конечно, банки могли бы сговорится между собой и назначить цену на депозиты, которую сочтут нужной, но... на то и существует Центробанк, который строго следит за этим и на корню пресекает подобное. Да и если бы сговорились, то это вряд ли помогло – люди, вместо того, чтобы нести деньги в банк, стали бы тратить их на покупки всякого рода товаров, драгоценностей, недвижимости. Да мало ли способов, что бы сохранить деньги – например, уже сейчас существуют небанковские кредитные организации, частные кредиторы.

И тем не менее, государство не может напрямую указать банкам их ставки для покупки и продажи денег – иначе всей рыночной экономике придет печальный конец, наступит всеобщая государственная монополия, и мир во всем мире. А за что тогда боролись?!

Себестоимость кредита состоит из стоимости депозита, расходов на работу банка, расходов на дивиденды акционеров. Но расходы банка и величина дивидендов тоже величина, подвластная инфляции, но если расходы можно как-то сократить, то дивиденды нет! Акционер хочет тоже получить прибыл не меньше инфляции – и он в чем-то прав.

Так какая же минимальная стоимость кредита? Иначе говоря, сколько стоит получить деньги в долг у банка? Давайте подсчитаем.

13%(депозит) + 1%(расходы банка) + (13%+1%)Х(15%)(дивиденды) = 16.1%

Это мы не еще не заложили в эту стоимость кредитные риски и прибыль банка, а так же возмещение потерь прошлых лет.

Конечно, приведенный расчет самый элементарный, топорный, не учитывающий много нюансов банковской деятельности, но общий принцип ясен уже из него.

И еще одна важная деталь, которую надо учитывать – уровень инфляции определяет разницу между ценой депозита и кредита. Причем, чем больше инфляция, тем больше эта разница.

Так может ли быть процент по кредиту меньше уровня инфляции? Задайте себе этот вопрос еще раз, когда очередной Мавроди будет вам предлагать заоблачные ставки и золотые горы. А если вам нужно получить деньги быстро и без хлопот, то просто обратитесь в компанию «Отличные наличные».